Simon Dalgleish

Simon Dalgleish

Sim贸n Dice

Desde sus inicios y conforme esta columna ha ido creciendo, uno de los objetivos que me he planteado al escribir en este espacio ha sido el de introducir nuevos conceptos para personas que comienzan a invertir. Con esto en mente, hoy quisiera introducir el concepto del 鈥淒ollar cost averaging鈥 (que podr铆a entenderse como 鈥減romediar costos de adquisici贸n鈥).

Se trata de una pr谩ctica estrategia de inversi贸n ideal para inversionistas que ya comprenden los conceptos b谩sicos del mundo financiero; que mitiga muy bien el riesgo de los mercados y en t茅rminos generales es sencilla de comprender. Adem谩s, en ella se ponen en pr谩ctica dos valores que siempre he apoyado e impulsado a que las personas adquieran: la constancia y la paciencia, claves para triunfar en tus inversiones.

Primero, 驴de qu茅 se trata?

Me referir茅 a la estrategia por su nombre en ingl茅s, ya que, al menos que yo sepa, no existe una traducci贸n fiel en espa帽ol que deje en claro de qu茅 se trata. Adem谩s, es un concepto de amplio uso en los mercados financieros con este nombre en ingl茅s, as铆 que es mejor tener claro su significado y c贸mo funciona.

El Dollar cost averaging consiste en invertir una cantidad de dinero de forma peri贸dica, sin variar la cantidad de dinero invertida y respetando los periodos de tiempo, sin prestar mucha atenci贸n a los movimientos del mercado (raz贸n por la que es una buena estrategia para inversores que apenas comienzan y todav铆a no pueden destinar mucho tiempo a estudiar los movimientos del mercado).

Por ejemplo: si tienes disponibles 10,000 pesos para invertir, en lugar de buscar una sola inversi贸n en donde coloques este capital, buscar谩s invertir 1,000 pesos cada mes, sin falta y sin cambiar esta cantidad. Si inviertes todo tu capital en un primer momento, dependes completamente de que el mercado vaya al alza para obtener rendimientos; adem谩s de que est谩s m谩s expuesto a las p茅rdidas en un entorno de volatilidad.

Como lo mencion茅 en una colaboraci贸n anterior, durante los siguientes meses bien podemos esperar un sube y baja intenso en los mercados debido al periodo de correcciones que atravesamos. Llevando una estrategia de Dollar cost averaging se pueden aprovechar las subidas del mercado y amortiguar las ca铆das, pues ante una bajada en el costo de tu inversi贸n podr谩s adquirir una mayor participaci贸n con la misma cantidad que inviertas en el siguiente mes, mientras que si aumenta su valor, el siguiente mes adquirir谩s una participaci贸n menor pero tu dinero invertido previamente habr谩 obtenido buenos rendimientos.

Esto por supuesto es un ejemplo muy sencillo del principio detr谩s de esta estrategia, pero puede servirte para que te hagas una idea general del por qu茅 ahora es un buen momento de ponerla en pr谩ctica.

Las ventajas de ser constante

Adem谩s de este beneficio de mitigar los cambios en el mercado, el Dollar cost averaging tiene otras ventajas que te ayudar谩n en tus h谩bitos como inversor. El primero y m谩s evidente es que te obliga a ahorrar y ser disciplinado con tus contribuciones. La clave del 茅xito de esta estrategia est谩 en no dejar de invertir, y para lograrlo siempre tendr谩s que destinar una cantidad fija de tus ingresos a ello.

A su vez, esto te motivar谩 a ser m谩s ordenado en tus finanzas (otro tema que abordamos antes) para destinar una cantidad a tus gastos fijos, inversiones, ocio, etc. Estos h谩bitos en su conjunto te llevar谩n a convertirte en un mejor inversionista; as铆 podr谩s adoptar otras estrategias de inversi贸n que requieran m谩s atenci贸n por tu parte.

En d贸nde aplicarla

Ahora que sabes en t茅rminos generales de qu茅 se trata, es hora de ponerla en pr谩ctica. Y la pregunta en tu cabeza seguramente es 鈥溌縟贸nde?鈥. Si bien puede aplicar a casi cualquier tipo de inversi贸n, quiz谩 el mejor instrumento para esta estrategia sean los ETFs.

Por su naturaleza que en general es estable, y sobre todo porque este instrumento precisamente ve sus mejores rendimientos a mediano y largo plazo, el Dollar cost averaging funciona bien con ellos. De forma adicional, un ETF tiene detr谩s a analistas y casas de bolsa que hacen el trabajo de seguir los movimientos de los 铆ndices financieros, con lo que puedes confiar en sus estimaciones y seguir con tu estrategia de invertir una cantidad fija cada mes sin dedicarle mucho tiempo a revisar los n煤meros del mercado.

Tambi茅n, como hemos hablado en diferentes ocasiones, los ETFs tienen la ventaja de ser en s铆 mismos una canasta de acciones diversificadas que amortiguan el riesgo entre ellas mismas, con lo que tienes un colch贸n extra de seguridad ante la volatilidad. Si eres un inversionista m谩s experimentado, puedes jugar un poco con los n煤meros y aumentar tu aportaci贸n mensual si consideras que las condiciones del mercado te favorecen, variando un poco esta estrategia sin salir de su esencia.

Para cerrar, quiero remarcar que esto es solo mi opini贸n sobre esta oportunidad que existe para los inversionistas que se sienten preocupados ante el panorama. Por supuesto que hay otras estrategias y an谩lisis que podemos tomar en cuenta para nuestro dinero durante este a帽o, pero en t茅rminos generales considero que estas condiciones favorecer谩n a la constancia y disciplina.

dollar cost acquisition | Business Insider Mexico
Jon谩s Cort茅s / Business Insider M茅xico

Las opiniones publicadas en esta columna son responsabilidad del autor y no representan ninguna posici贸n por parte de Business Insider M茅xico.

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