- Como planificador financiero, sé que las estrategias de inversión varían de persona a persona. Sin embargo, independientemente de tu filosofía, veo que los inversionistas cometen tres errores una y otra vez.
- No comprender los honorarios de tu asesor financiero y tus índices de gastos es un problema que puede costarte.
- La asignación incorrecta de tus activos también es un problema y puede impedirte alcanzar tus metas financieras.
- También veo clientes que no comprenden las implicaciones fiscales de sus inversiones, lo que puede perjudicarte a corto y largo plazo.
La inversión puede ser una gran herramienta para la acumulación de riqueza si se gestiona con prudencia. Dependiendo del inversionista, existen diferentes filosofías que puedes seguir. Las preferencias y objetivos personales varían, por lo que el enfoque de inversión de un individuo puede ser completamente diferente al de otra persona.
El propósito de este artículo no es defender una filosofía sobre otra. Mi objetivo es resaltar tres errores comunes de inversión que veo una y otra vez como planificador financiero.
1. No entender los costos es uno de los errores de inversión que veo con más frecuencia
Los honorarios de asesoría de inversión se facturan a los inversionistas como un porcentaje de sus activos totales bajo administración. Dependiendo del precio específico de un asesor, esta tarifa definitivamente puede variar, pero generalmente es alrededor de 1%.
En muchos casos, los asesores facturan a sus clientes trimestralmente (se cargan directamente de su cuenta de inversión). Por ejemplo, un inversionista con una cartera de 250,000 dólares pagaría a su asesor 625 dólares por trimestre.
Creo que es muy importante que las personas comprendan realmente qué servicios están recibiendo por esta tarifa. Una pregunta que animo a las personas a que le hagan a un asesor antes de comprometerse a utilizar sus servicios podría ser: «¿La tarifa de asesoría de inversiones es solo para administrar mi cartera o también incluye servicios de planificación financiera?»
A veces, se pasan por alto los índices de gastos (es decir, los costos internos). Es importante que los inversionistas se den cuenta que son adicionales a la tarifa de asesoramiento de inversión. Una forma de describirlo podría ser que se trata de gastos operativos de los vehículos de inversión (por ejemplo, fondos mutuos, fondos negociables en bolsa, fondos indexados) elegidos y utilizados por un asesor para construir una cartera.
Debes saber cuáles son los costos totales de la inversión
Este gasto no se debita de una cuenta como la tarifa de asesoría de inversión. En cambio, el rendimiento de la inversión de un vehículo ya es neto de su índice de gastos. Los índices de gastos varían ampliamente: los fondos administrados activamente, generalmente tienen gastos más altos que los fondos administrados pasivamente. Dependiendo de sus propias preferencias, los inversionistas (y sus asesores) tienen que tomar una decisión sobre si se puede justificar el uso de índices de gastos más altos en su cartera específica.
Como se dijo anteriormente, este artículo no pretende iniciar un debate sobre la filosofía de inversión (gestión activa frente a gestión pasiva). Siento que estar completamente informado sobre los índices de gastos es de suma importancia para los inversores.
Durante un período a largo plazo, los costos más altos (innecesarios) pueden ser muy perjudiciales para el éxito de una cartera de inversiones. Creo que las personas deben asegurarse de que las tarifas que paguen estén justificadas por el valor recibido de su asesor.
2. No tener una asignación de activos adecuada
Básicamente, la asignación de activos es cómo un inversor diversifica su dinero en diferentes categorías de inversión. Cada inversor individual tiene sus preferencias y circunstancias únicas (horizonte temporal, objetivos, tolerancia al riesgo), por lo que no existe una forma correcta o incorrecta de abordar esta decisión. Los errores ocurren cuando la asignación de activos de una persona no está en consonancia con su situación y objetivos financieros específicos.
Toma el siguiente ejemplo. Bob, de 42 años, es un ingeniero que quiere trabajar durante al menos otros 25 años. Quiere aumentar agresivamente sus inversiones. Bob contrata a Mary para administrar su cuenta de jubilación individual y le indica que tiene una alta tolerancia al riesgo. Ella revisa su cartera actual y se da cuenta de que la asignación de activos es demasiado conservadora para lograr los objetivos establecidos por Bob. Mary recomienda una reasignación de la cartera a una mayor exposición a la renta variable, lo que agrega oportunidades de crecimiento y ayuda a compensar el impacto de la inflación durante este período de tiempo proyectado a largo plazo.
3. No abordar las implicaciones fiscales es otro de los errores de inversión
La fiscalización es un tema relevante en todas las áreas de planificación financiera, incluida la gestión de inversiones. Las leyes fiscales cambian constantemente, por lo que creo que las personas también deben utilizar los servicios de un profesional con experiencia en impuestos (es decir, un Contador Público Certificado o un Agente Registrado) además de su asesor. Aún más, el mayor valor se crea cuando el asesor fiscal y el planificador financiero de un cliente colaboran para encontrar soluciones.
Un ejemplo de una oportunidad potencial para reducir los impuestos que las personas podrían perder es la ubicación de los activos. Una estrategia de ubicación de activos eficaz comienza con la comprensión del tratamiento fiscal de los diferentes tipos de inversión. A continuación, se debe determinar qué tipo de cuenta (con impuestos diferidos, imponible o exenta de impuestos) debe mantener las inversiones. Como ocurre con muchas decisiones de inversión, la ubicación más óptima para activos específicos depende de la situación financiera de una persona.
Martin A. Scott, CFP, es el fundador y planificador financiero de Lasting Wealth Principles, una firma de planificación financiera integral que solo paga.
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