Las crisis son relativas, para algunos presentan retos importantes y para otros crean oportunidades. Los precavidos, toman medidas para estar mejor preparados cuando no se ven perspectivas prometedoras, y parece que esto es lo que está pasando en el sector financiero a nivel global.
Varios jugadores de gran tamaño están tomando medidas para mejorar su posición derivado de la pandemia, ya sea a través de fusiones, adquisiciones o levantamientos de capital.
Fusiones
Uno de los ejemplos más relevantes y actuales es la potencial fusión (¿o compra?) entre BBVA y Sabadell. Fusionadas, estas dos instituciones bancarias españolas tendrían un billón —sí, un millón de millones— de euros en activos y más de 90 millones de clientes.
Aunque la operación tendría pocos efectos para el mercado mexicano, dada la diferencia de tamaño de operaciones en el país, puede ser que el gobierno empiece a implementar medidas para fortalecer el sistema bancario.
Japón, por ejemplo, ha ofrecido incentivos a las fusiones bancarias de manera que los participantes del sistema estén mejor fondeados para afrontar una recesión económica, que se puede alargar si los efectos de la pandemia no cesan.
Adquisiciones
El mismo BBVA acaba de vender a PNC Financial Services su operación en Estados Unidos —que nunca despegó como se esperaba—. PNC es el séptimo banco por activos consolidados (433,000 millones de dólares) de los Estados Unidos, y se menciona que la operación ronda los 11,600 millones de dólares, casi 20 veces la utilidad que reportó esa unidad de negocio en 2019.
Es importante mencionar que BBVA mantiene la operación de su fondo de inversión en compañías fintech, Propel Venture Partners, con sede en San Francisco, de nombre.
Levantamientos de Capital
Además de rondas de financiamiento importantes, impulsadas por fondos de capital privado, se espera un boom de salidas a bolsa (IPO’s por sus siglas en inglés), de muchas compañías de tecnología especialmente fintech entre las que se encuentran:
- Ant Financial, que tuvo una frustrada salida bolsa, que se espera sea el levantamiento en el mercado de valores más grande a la fecha.
- Upstart, compañía fintech enfocada en préstamos de Estados Unidos que espera levantar más de 100 millones de dólares en NASDAQ, el mercado público de valores enfocado en compañías de tecnología.
- Starling, un neobanco inglés, que está en el proceso de levantar 200 millones de libras esterlinas.
México no está alejado de esta realidad, tanto en el sector bancario tradicional como en el sector Fintech, se rumoran movimientos importantes de fusiones, adquisiciones y levantamientos de capital.
Hace un par de semanas, CI Banco anunció la compra del negocio Fiduciario de Deutsche Bank en México; además, algunos neobancos nacionales han anunciado levantamientos de capital. Y se vienen varios anuncios importantes.
Estos movimientos fortalecen el sistema bancario en tiempos de crisis. Esperemos que el regulador tenga la agilidad y pericia para permitir que se fortalezca el sistema, pero que se siga promoviendo la competencia.
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