El enfoque de este espacio ha sido guiar a las personas para mejorar sus finanzas personales y pensar en el largo plazo a la hora de invertir; sin embargo, hoy quisiera recordar y profundizar otro aspecto que a veces pasa desapercibido: la liquidez. Quizá te encuentras ante una emergencia económica, deseas aprovechar nuevas oportunidades de inversión o simplemente quieres realizar una compra; entonces, el saber qué tanto de tu dinero puedes disponer y en qué condiciones es importante para considerar en tu mix de inversiones.
Por otro lado, cada vez hay más herramientas que dan acceso a alternativas de inversión; opciones que no teníamos hace 10 años. Es un buen momento para hablar de liquidez y diversificación en conjunto. Existen algunos conceptos o ideas que debemos adaptar al contexto actual, o que por ejemplo, son distintas entre países.
Para los fines de esta colaboración, me enfocaré en tres áreas:
- La inversión en bolsa, ya sea en acciones o deuda (representada en instrumentos como acciones y bonos)
- Inversión en un negocio
- La inversión en bienes raíces
Los últimos dos son más populares en México; sin embargo, curiosamente son las que representan menos liquidez. Ello se debe a que su proceso de venta/ganancias toma mucho tiempo, y en caso de una emergencia, es difícil convertirlos rápidamente a dinero en efectivo.
La participación en la bolsa
¿Por qué hay tan poca gente invirtiendo en bolsa, no sólo en México, sino en general en Latinoamérica? Como mencioné en una entrega pasada, comparadas con otras regiones del mundo, en México las empresas colocan un porcentaje pequeño de sus acciones en bolsa para financiarse (mismo caso para otros países latinoamericanos), lo que se traduce en una menor participación de las personas y por lo mismo, su desempeño no ha sido tan atractivo como las bolsas de valores en EEUU, Europa y Japón. Adicionalmente, las casas de bolsa exigían mínimos muy altos para poder iniciar invertir en ellas.
Por supuesto que la situación ha cambiado, y ahora tenemos opciones que nos permiten acceder con montos menores, e incluso, podemos invertir en bolsas de otros países. Estas opciones al mismo tiempo presentan un buen nivel de liquidez, la gente puede colocar y sacar dinero en el transcurso de un día, si así lo requiere.
Operar tu dinero a través de opciones como éstas permite implementar diferentes estrategias a corto, mediano y largo plazo, hacer diferentes movimientos sin estar limitado por la liquidez, hay que estar pendiente de comisiones o cobros en la salida, pero en general te permiten tener mayor libertad sobre tu dinero y la forma en que puede trabajar a tu favor. Como es usual, te invito a que estudies de cerca las opciones que tienes a la mano para encontrar la que mejor opere para tus fines.
Invertir en el negocio propio
La contraparte tradicional que muchos tienen en mente, invertir en un negocio propio, si bien puede traer una satisfacción de generar tu propio dinero a partir de tu esfuerzo y moldearlo a tu gusto, requiere de un gran tiempo y paciencia, sobre todo si tienes la idea de venderlo a futuro. Aunque sea un negocio exitoso, esto no significa que necesariamente haya alguien que desee comprarlo, y por sí mismo, no es un ingreso pasivo ni otorga liquidez inmediata.
Iniciar un negocio o invertir en uno es una gran idea, pero no es para todos. Debes cuidar de no verlo como una inversión que te dejará ganancias inmediatas y es importante apreciar que es muy poco líquido: no podrás disponer del dinero que inviertes en él típicamente por años, e incluso hasta décadas.
El negocio inmobiliario y las nuevas opciones
La otra opción clásica que mencioné, comprar bienes raíces, es un tema que traté a mayor profundidad aquí. Para ser muy concreto, recordemos que si bien el mercado inmobiliario históricamente tiende al alza, también es poco líquido y presenta barreras de entrada importantes, principalmente el capital mínimo requerido para iniciar pero quizá también se podría agregar la documentación legal que no es nada fácil.
Hoy tenemos opciones que abordan esta problemática y que además permiten disminuir la barrera de entrada, opciones como el crowdfunding inmobiliario y los FIBRAS, a través de plataformas que permiten invertir en bolsa, son opciones accesibles para los pequeños inversionistas, con un buen balance entre su riesgos y rendimientos. El crowdfunding te permite analizar y decidir cada proyecto en el que quieres invertir, pero es poco líquido, mientras en las FIBRAS cedes la toma de decisiones al fondo a cambio de mayor liquidez debido a que se compra y vende en la bolsa.
A pesar del panorama global financiero incierto debido al alza en las tasas de interés y la inflación, el sector inmobiliario sigue siendo un buen “refugio” para los inversionistas, sobre todo en vivienda e inmuebles industriales. Ahora es un buen momento de invertir una parte de tu capital en esta industria, si no es que ya estás en ella.
Ver nuevas oportunidades para invertir
Ahora hay más opciones que nunca e instrumentos novedosos para tomar en cuenta. Muchos de ellos todavía son muy volátiles –y personalmente no los recomiendo (como los NFTs o el metaverso, donde ya hay incluso ofertas de bienes raíces virtuales)–; sin embargo, estas inversiones “emergentes” atraen cada vez a más personas y sólo el tiempo dirá cuán efectivos pueden llegar a ser.
Estamos terminando el primer trimestre del año y esto puede servirnos para hacer un corte de caja para evaluar el desempeño de nuestras inversiones, echar una mirada al mercado y diversificar. Las reglas están cambiando y tomando en cuenta los tres pilares que te planteo hoy (visión a largo plazo, liquidez y diversificación), es posible crear estrategias interesantes que ofrezcan buenas oportunidades para ti.
Las opiniones publicadas en esta columna son responsabilidad del autor y no representan ninguna posición por parte de Business Insider México.