Simon Dalgleish

Simon Dalgleish

Simón Dice

El enfoque de este espacio ha sido guiar a las personas para mejorar sus finanzas personales y pensar en el largo plazo a la hora de invertir; sin embargo, hoy quisiera recordar y profundizar otro aspecto que a veces pasa desapercibido: la liquidez. Quizá te encuentras ante una emergencia económica, deseas aprovechar nuevas oportunidades de inversión o simplemente quieres realizar una compra; entonces, el saber qué tanto de tu dinero puedes disponer y en qué condiciones es importante para considerar en tu mix de inversiones.

Por otro lado, cada vez hay m√°s herramientas que dan acceso a alternativas de inversi√≥n; opciones que no ten√≠amos hace 10 a√Īos. Es un buen momento para hablar de liquidez y diversificaci√≥n en conjunto. Existen algunos conceptos o ideas que debemos adaptar al contexto actual, o que por ejemplo, son distintas entre pa√≠ses.

Para los fines de esta colaboración, me enfocaré en tres áreas:

  1. La inversión en bolsa, ya sea en acciones o deuda (representada en instrumentos como acciones y bonos)
  2. Inversión en un negocio
  3. La inversión en bienes raíces

Los √ļltimos dos son m√°s populares en M√©xico; sin embargo, curiosamente son las que representan menos liquidez. Ello se debe a que su proceso de venta/ganancias toma mucho tiempo, y en caso de una emergencia, es dif√≠cil convertirlos r√°pidamente a dinero en efectivo.

La participación en la bolsa

¬ŅPor qu√© hay tan poca gente invirtiendo en bolsa, no s√≥lo en M√©xico, sino en general en Latinoam√©rica? Como mencion√© en una entrega pasada, comparadas con otras regiones del mundo, en M√©xico las empresas colocan un porcentaje peque√Īo de sus acciones en bolsa para financiarse (mismo caso para otros pa√≠ses latinoamericanos), lo que se traduce en una menor participaci√≥n de las personas y por lo mismo, su desempe√Īo no ha sido tan atractivo como las bolsas de valores en EEUU, Europa y Jap√≥n. Adicionalmente, las casas de bolsa exig√≠an m√≠nimos muy altos para poder iniciar invertir en ellas.

Por supuesto que la situación ha cambiado, y ahora tenemos opciones que nos permiten acceder con montos menores, e incluso, podemos invertir en bolsas de otros países. Estas opciones al mismo tiempo presentan un buen nivel de liquidez, la gente puede colocar y sacar dinero en el transcurso de un día, si así lo requiere.

Operar tu dinero a través de opciones como éstas permite implementar diferentes estrategias a corto, mediano y largo plazo, hacer diferentes movimientos sin estar limitado por la liquidez, hay que estar pendiente de comisiones o cobros en la salida, pero en general te permiten tener mayor libertad sobre tu dinero y la forma en que puede trabajar a tu favor. Como es usual, te invito a que estudies de cerca las opciones que tienes a la mano para encontrar la que mejor opere para tus fines.

Invertir en el negocio propio

La contraparte tradicional que muchos tienen en mente, invertir en un negocio propio, si bien puede traer una satisfacción de generar tu propio dinero a partir de tu esfuerzo y moldearlo a tu gusto, requiere de un gran tiempo y paciencia, sobre todo si tienes la idea de venderlo a futuro. Aunque sea un negocio exitoso, esto no significa que necesariamente haya alguien que desee comprarlo, y por sí mismo, no es un ingreso pasivo ni otorga liquidez inmediata.

Iniciar un negocio o invertir en uno es una gran idea, pero no es para todos. Debes cuidar de no verlo como una inversi√≥n que te dejar√° ganancias inmediatas y es importante apreciar que es muy poco l√≠quido: no podr√°s disponer del dinero que inviertes en √©l t√≠picamente por a√Īos, e incluso hasta d√©cadas.

El negocio inmobiliario y las nuevas opciones

La otra opción clásica que mencioné, comprar bienes raíces, es un tema que traté a mayor profundidad aquí. Para ser muy concreto, recordemos que si bien el mercado inmobiliario históricamente tiende al alza, también es poco líquido y presenta barreras de entrada importantes, principalmente el capital mínimo requerido para iniciar pero quizá también se podría agregar la documentación legal que no es nada fácil.

Hoy tenemos opciones que abordan esta problem√°tica y que adem√°s permiten disminuir la barrera de entrada, opciones como el crowdfunding inmobiliario y los FIBRAS, a trav√©s de plataformas que permiten invertir en bolsa, son opciones accesibles para los peque√Īos inversionistas, con un buen balance entre su riesgos y rendimientos. El crowdfunding te permite analizar y decidir cada proyecto en el que quieres invertir, pero es poco l√≠quido, mientras en las FIBRAS cedes la toma de decisiones al fondo a cambio de mayor liquidez debido a que se compra y vende en la bolsa.

A pesar del panorama global financiero incierto debido al alza en las tasas de inter√©s y la inflaci√≥n, el sector inmobiliario sigue siendo un buen ‚Äúrefugio‚ÄĚ para los inversionistas, sobre todo en vivienda e inmuebles industriales. Ahora es un buen momento de invertir una parte de tu capital en esta industria, si no es que ya est√°s en ella.

Ver nuevas oportunidades para invertir

Ahora hay m√°s opciones que nunca e instrumentos novedosos para tomar en cuenta. Muchos de ellos todav√≠a son muy vol√°tiles ‚Äďy personalmente no los recomiendo (como los NFTs o el metaverso, donde ya hay incluso ofertas de bienes ra√≠ces virtuales)‚Äď; sin embargo, estas inversiones ‚Äúemergentes‚ÄĚ atraen cada vez a m√°s personas y s√≥lo el tiempo dir√° cu√°n efectivos pueden llegar a ser.

Estamos terminando el primer trimestre del a√Īo y esto puede servirnos para hacer un corte de caja para evaluar el desempe√Īo de nuestras inversiones, echar una mirada al mercado y diversificar. Las reglas est√°n cambiando y tomando en cuenta los tres pilares que te planteo hoy (visi√≥n a largo plazo, liquidez y diversificaci√≥n), es posible crear estrategias interesantes que ofrezcan buenas oportunidades para ti.

Liquidez y diversificación al invertir

Las opiniones publicadas en esta columna son responsabilidad del autor y no representan ninguna posición por parte de Business Insider México.

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