- Estos son los consejos clave del analista de JPMorgan para quienes invierten dinero en un cronograma prolongado.
- Estas carteras deben mantenerse simples y centrarse en activos de mayor riesgo para obtener el mejor rendimiento.
- Ignora las inversiones temáticas y alternativas y debes estar atento a los cambios de "régimen" financiero.
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El objetivo de invertir a largo plazo debe ser obtener el mejor rendimiento sobre el riesgo, pero para ver un resultado positivo, los nuevos inversionistas deberán tener una mentalidad diferente con la inversión a corto plazo, asegura Jan Loeys de JPMorgan.
«He aprendido que los riesgos de la cartera a largo plazo, que son las probabilidades y la magnitud de equivocarse en las expectativas de rendimiento, son diferentes y mucho menores que la volatilidad de los precios a corto plazo», escribió Loeys.
«Esto se debe a que conocer el precio que se paga por una clase de activo te brinda una clara ventaja para medir su rendimiento futuro a largo plazo y, por lo tanto, reduce el riesgo de decepción sobre el valor final de tu cartera».
Estos son los consejos clave del analista de JPMorgan para quienes invierten dinero en un cronograma prolongado.
Para invertir a largo plazo hay que mantenerlo simple
Al crear una cartera para invertir a largo plazo, los inversionistas deberían limitarse a dos fondos diversificados, centrándose en aquellos con riesgo fácil de prever, comisiones bajas y alta liquidez.
Por ejemplo, un fondo de acciones global y uno de crédito amplio en la moneda local deberán proporcionar la mejor estrategia inicial cuando se invierte para la vejez, dijo Loeys.
Esto siempre y cuando se limiten las operaciones de entrada y salida y agreguen algunas sobreponderaciones estratégicas.
¿Cuánto riesgo tomar?
El gran riesgo de invertir a largo plazo es invertir dinero en un activo de baja rentabilidad. Por lo tanto, se deben asumir más riesgos a cambio de una mayor rentabilidad.
Los inversionistas más jóvenes deberían centrarse más en activos de mayor rendimiento, como las acciones.
Incluso mantenerse alejados de activos más seguros y de menor rendimiento. La volatilidad a corto plazo no debería influir en las decisiones de inversión, y tener paciencia para capotear las caídas de precios.
«Si tienes mucho dinero, no estás apalancado y puedes absorber caídas significativas en tus ahorros/patrimonio, entonces deberías invertir principalmente en acciones y no preocuparte demasiado por los bonos. Es decir, optar por 80/20 o 90 /10», escribió Loeys.
Lo contrario ocurre con los inversionistas de mayor edad, cuyo horizonte de inversión se ha reducido.
Cambio de regimén
Los fundamentos macroeconómicos pueden parecer factores importantes que determinan hacia dónde se dirigen los activos en el largo plazo, pero cualquier correlación que puedan tener con los precios tiende a limitarse al corto plazo.
Dicho esto, los inversionistas deberían estar abiertos a grandes transiciones globales que puedan tener un impacto en sus inversiones.
En el futuro, esto puede incluir desglobalización, desdolarización y tasas de interés estructuralmente más altas.
Si ese «cambio de régimen» parece estar por llegar, deben actuar rápidamente, antes de que se vuelva evidente y esté descontado.
¿Qué debes ignorar para invertir a largo plazo?
Evite la inversión temática, como la inversión basada en tendencias en aspectos como la digitalización, la tecnología financiera y los consumidores de los mercados emergentes. Estos tienden a tener un desempeño muy inferior al del mercado en general.
«Es mejor comenzar con un tema que aún no ha alcanzado consenso y que solo puede considerarse un riesgo grave en lugar de un acuerdo cerrado», escribió Loeys.
Las alternativas, como los préstamos para empresas e infraestructura, también pueden parecer atractivas, pero no son tan diferentes de los bonos y acciones típicos.
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