- Muchas de las principales empresas de capital riesgo tienen programas de scouting en los que reclutan a otras personas para que las ayuden a encontrar nuevas empresas.
- Estos cazatalentos pueden emitir pequeños cheques con fondos designados.
- Algunos programas de scouts son secretos. Pero otros tienen aplicaciones abiertas.
Jamshed Vesuna, un gerente de ingeniería, estaba en la inversión de startups por año y medio, cuando sus amigos y colegas lanzaron empresas.
Le gustaba hablar con ellos sobre su visión y escuchar las historias de sus fundadores, y aportaría su propio dinero como inversor Ángel para ayudarlos a alcanzar sus metas.
Se estaba poniendo al día con uno de sus antiguos compañeros de trabajo a principios de este año que se había convertido en un capitalista de riesgo en Accel.
Cuando los dos comenzaron a hablar sobre «algunas de las inversiones ángel que estaba haciendo, él dijo: ‘Oye, ¿quieres unirte a Starter?'», dijo Vesuna.
Fue una invitación a unirse al programa de scouter de startups de Accel Starters, e invertir con mucho más capital del que tenía acceso por su cuenta.
Vesuna aprovechó la oportunidad de aprendizaje que no podía dejar pasar.
El mundo del capital de riesgo puede parecer complicado para quienes no están en el interior
Para aquellos que sueñan con un futuro como capitalista de riesgo, una de las vías más rápidas es a través de los programas de scouting.
Muchas empresas de capital riesgo de primer nivel tienen programas de este tipo.
Un scouter ayudan a las empresas a encontrar startups en las que invertir. En muchos programas, se les asigna un fondo de la empresa (como un fondo inicial) y se les da libertad para encontrar fundadores y nuevas empresas en las que invertir mediante la presentación de una propuesta a su socio o asesor de capital riesgo emparejado.
Insider habló con cuatro scouters de capital de riesgo actuales y personas que recientemente trabajaron en el puesto en Lightspeed, Accel y Sequoia Capital sobre sus experiencias.
Conceptos básicos del programa scout
Un scouter recibe una asignación de 100,000 a 200,000 dólares de un fondo de exploración designado para usar en inversiones más pequeñas de alrededor de 25,000 a 50,000 dólares.
Una persona familiarizada con el programa de Sequoia le dijo a Insider que el total era de aproximadamente 100,000 dólares, mientras que era de aproximadamente 200,000 a 300,000 dólares para Accel y 250,000 para Lightspeed.
Algunos programas requieren que escriban breves memorandos a su socio en la empresa explicando por qué su inversión es una buena idea. Los memorandos pueden ser algo informales, dijeron varios scouters a Insider.
Si la empresa decide invertir, los scouters obtendrán lo que se conoce como «transferencia» de esa inversión.
Carry se refiere a la parte de las ganancias de la inversión que la empresa de riesgo mantiene como tarifa. El acarreo para los scouters varía de un trato a otro y difiere en cada empresa.
Por ejemplo, en Accel, se agrupa a cada clase de scouter y se dividen, por lo que dependerá del número de acuerdos con startups, mientras que en Lightspeed obtiene una comisión.
Esto hace que estos programas sean mutuamente beneficiosos.
Los fondos de capital riesgo obtienen oportunidades de inversión en las primeras etapas y los scouters pueden ganar dinero como inversores mientras aprenden de su experiencia.
Scouters de todos los orígenes
El programa de scouter más famoso es probablemente el de Sequoia, ya que es la empresa que inventó este sistema hace más de una década.
Este programa, sin embargo, también es el más secreto. Sequoia encuentra scouters entre los fundadores en los que ha invertido.
También los encuentra a través de las recomendaciones de esos fundadores y los recluta a través de su programa de embajadores del campus de escuelas como Harvard y Stanford.
Un exscout de Sequoia (que habló bajo condición de anonimato) dijo que se unió al programa hace tres años.
Si refieres a una empresa a Sequoia, «y terminan invirtiendo en ellos, podrías convertirte en un scout de esa manera», dijo esta persona.
Otra forma de obtener una invitación para convertirse scouter con una reputación en la industria de startups
Algunos scouter de Sequoia encuentran su camino hacia el programa a través de un gran número de seguidores en las redes sociales, y otros ingresan siendo una persona a la que los fundadores acuden en busca de consejo, según una persona familiarizada con el programa.
Los Accel Starters están igualmente bien conectados.
Recientemente, algunos programas de exploración se han alejado de un enfoque de red tradicional y ofrecen aplicaciones públicas revisadas por los socios de la empresa que supervisan los fondos de scouters.
El nuevo programa de Jason Calacanis, «Open Scouting«, hace esto. Deja que cualquier persona presente una startup a través de una aplicación de formulario web. Si es aceptada, la startup recibe capital del fondo Launch y The Syndicate.
Si bien examinar montones de aplicaciones de exploración es una desventaja de este sistema, puede abrir puertas a personas menos conectadas al mundo del capital de riesgo.
El programa de exploración de Lightspeed acepta solicitudes para sus clases de exploración, a través de un formulario en el sitio web de la empresa.
Su programa está en su tercer año y en el medio de su clase más grande hasta el momento, cuenta con 42 nuevos scouters y 11 graduados del año pasado.
Para Mercedes Bent, un socio que dirige el programa con el fundador de Lightspeed, Barry Eggers, este marco es crucial para el éxito del programa.
«El mundo de VC puede ser un monocultivo, y para encontrar las mejores ideas, se requiere diversidad de antecedentes y pensamiento», dijo Bent a Insider.
«Ya es tan exclusivo y de club, y no hay razón para que nuestro programa de ojeadores sea así».
Christine Kim
La pandemia abrió puertas para más scouters
Antes de la pandemia, Sequoia organizaba eventos de networking y reuniones para scouters y posibles fundadores.
También vendrían otras figuras notables en la empresa, incluida Jana Messerschmidt, dijo el ex explorador de Sequoia.
Esos eventos se han detenido, pero eso ha tenido un efecto secundario positivo: aumentó el acceso de los exploradores a fundadores de diversos orígenes.
Para la scouter de Lightspeed, Lolita Taub, la exploración durante la pandemia a través de zoom la ayudó a invertir en fundadores en América Latina, una de las áreas de más rápido crecimiento para la inversión en semillas.
«No provengo de dinero, y sé que cuando se requiere que las personas se reúnan en persona, podría tener un costo prohibitivo», dijo Taub a Insider.
«Los capitalistas de riesgo saben que hay un mercado sin explotar al que el status quo, los fondos tradicionales, no tienen acceso. Entonces, ¿cómo se accede a eso? Se accede a él con personas como yo y el grupo en el programa de exploración Lightspeed», agregó. .
Vesuna estuvo de acuerdo: «Debido a que casi todas mis llamadas han sido por video chat, he podido hablar con gente en Oregon, Seattle, Nueva York, Chicago, Texas, de todas partes.
«Creo que ha nivelado el campo de juego, espero, para el acceso al capital y el acceso a socios de capital de riesgo».
Algunos scouter se convierte en inversionista de startups a tiempo completo
Una persona familiarizada con el programa de exploración de Sequoia le dijo a Insider que tres de los socios de Sequoia, Mike Vernal, Jess Lee y Alfred Lin, alguna vez fueron exploradores.
Este fue el camino para Christine Kim, una Accel Starter en el ciclo 2020 que ahora trabaja en Greylock Partners.
Kim comenzó su carrera tecnológica en productos en Uber Eats y comenzó a explorar por un lado mientras seguía trabajando allí.
«Invertí a través de mi red personal», dijo, y agregó que invirtió en fundadores que conocía personalmente o conoció a través de amigos y luego se los presentó a Accel.
«El programa de cazatalentos me ayudó a conseguir el trabajo en el que estoy actualmente. Fue una excelente manera de abrir puertas».
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