Simon Dalgleish

Simon Dalgleish

Simón Dice

Si eres un lector asiduo de este espacio, sabr√°s que mi recomendaci√≥n general para quienes desean invertir es comenzar hacerlo a trav√©s de instrumentos como los ETFs. Las principales razones para ello es porque su manejo es muy sencillo, son f√°ciles de entender, y sobre todo, porque brindan una liquidez muy alta, en resumen son una forma ‚Äúsimple‚ÄĚ de beneficiarse de la inversi√≥n en el mercado burs√°til.

Me pareci√≥ adecuado abordar este tema en esta ocasi√≥n ante los √ļltimos anuncios de empresas como Lala y Santander, que anunciaron sus planes para deslistarse de la bolsa de valores. Las reacciones han sido variadas, pero entre otros comentarios, algunas personas se han preguntado si vale la pena seguir invirtiendo en la bolsa, o si es un buen momento para comenzar a hacerlo.

Tanto si ya tienes inversiones en la BMV o en BIVA, o incluso si inviertes en bolsas de otros pa√≠ses (hoy es m√°s f√°cil que nunca a trav√©s de distintas fintechs) como si est√° dentro de tus planes comenzar a hacerlo, mi respuesta es la misma: claro que s√≠. ¬ŅPor qu√©? El mercado de valores es muy din√°mico, y a largo plazo tiende al alza; por lo tanto, aunque ahora algunas empresas est√©n contemplando su salida, otras vendr√°n m√°s adelante y las oportunidades de diversificar con ellas van a crecer.

Por todo ello, es que considero ahora m√°s que nunca necesario el saber c√≥mo invertir en ETFs para diversificar tu capital. Aclarando antes de entrar de lleno: no dir√© ‚Äúeste fondo es mejor que este otro‚ÄĚ ni nada parecido, sino s√≥lo los lineamientos generales que debes tomar en cuenta a la hora de utilizar este instrumento.

Para quienes no lo conocen

En palabras muy simples, se trata de canastas de acciones de empresas que cotizan en la bolsa. Esto significa que por sí mismos son un instrumento que te ayuda a diversificar, pues colocas tu capital en diferentes empresas e industrias; si una de ellas pierde, no todo tu dinero está en riesgo, y así consigues un buen balance entre riesgo y retorno lo cual es el objetivo de todos los profesionales que se dedican a la inversión..

Existen tres tipos principales de ETFs: aqu√©llos que replican un √≠ndice burs√°til (como el IPC de la BMV), los industriales, que como su nombre lo indica agrupan a diferentes empresas de una industria particular y los que siguen una filosof√≠a: ‚ÄėValor‚Äô que busca acciones baratas o  ‚ÄėCrecimiento‚Äô que busca acciones que crecer√°n. Sus caracter√≠sticas ser√°n determinantes para tus inversiones, y por ello hay que saber decidir d√≥nde y cu√°ndo invertir en uno u otro.

Hora de tomar decisiones

Aqu√≠ cabe la primera pregunta para quienes deseen invertir en ETFs, ¬Ņc√≥mo elijo uno?

  1. Calidad. Como cualquier inversi√≥n, la primera pregunta que deber√≠amos hacernos, ¬Ņen qui√©n estoy confiando?  Si bien no siempre es f√°cil saber todo sobre un fondo, hay un excelente indicador: el total de activos bajo administraci√≥n (o AUM por sus siglos en ingl√©s.)  Considero que puedes confiar bastante en los fondos que alcanzan los mil millones de d√≥lares y que, m√≠nimo, para que entrar en tus consideraciones  deber√≠an tener por lo menos algunos cientos de millones en activos.
  1. Contenido. Parece obvio, pero lo más importante para elegir un ETF es conocer a qué le estás invirtiendo con cada uno. Existen miles de opciones, si bien empiezas con una idea: índice, industria o filosofía, es importante estudiar las empresas que tiene cada uno y evaluar si cumple con tu expectativa para tu estrategia de inversión.
  1. Trayecto. El tiempo de operaci√≥n que tenga el fondo puede decirte mucho sobre su posible desempe√Īo. Un historial de unos 4 a√Īos es un buen indicador para tomar una decisi√≥n con mayor confianza; un historial de un a√Īo o menos no te da suficientes elementos para poder evaluarlo bien.
  1. Diversificaci√≥n. Cada canasta de acciones contiene un n√ļmero determinado de empresas en ella. Mientras m√°s empresas contenga, m√°s diversificado estar√°; si bien hay algunos que pueden contener miles de empresas, un m√≠nimo aceptable est√° por encima de las 20 y que ninguna represente m√°s del 50% del total.
  1. Gastos.  Un √ļltimo punto que debes recordar, es que las instituciones que manejan los fondos tienen que cobrar una comisi√≥n por su manejo.  Revisar y comparar el √≠ndice de gastos entre las distintas opciones muchas veces te ayudar√° a decidir entre uno y otro.  C√≥mo parametro en general, la mayor√≠a de los ETFs cobran menos de 1% y es importante entender que este porcentaje impactar√° en la misma proporci√≥n la ganancia que recibir√°s a√Īo tras a√Īo.

Tomar en cuenta estos 5 puntos, te ayudar√° a tomar una decisi√≥n sobre en qu√© opci√≥n te conviene m√°s colocar tu dinero. 

Las ventajas de los ETFs

Como he mencionado ya varias veces, siempre tienes que diversificar para mejorar las probabilidades de ganar y amortiguar riesgos. Un ETF hace esto al colocar tu dinero en las acciones de la canasta que elijas, las cuales pueden subir o bajar durante su jornada diaria en la bolsa. Si hay un alza en general en tu canasta de acciones, tendrás un rendimiento positivo, mientras que las pérdidas serán amortiguadas por las alzas.

La liquidez es su segunda gran ventaja. Debido a que operan en el mercado bursátil, puedes entrar y salir de ellos durante un mismo día, durante la jornada en la bolsa. Además, los dividendos obtenidos se pueden reinvertir en automático, y de esta forma no tienes que preocuparte por realizar nuevos movimientos, hasta que desees invertir en otro ETF.

Esto los vuelve un instrumento muy bueno para quienes no tienen mucha experiencia en bolsa o inversiones en general, ya que no necesitan ser unos grandes expertos en el mercado para poder hacer buenas inversiones. Por esto mismo, una ‚Äúdesventaja‚ÄĚ, si es que la podemos llamar as√≠, es que t√ļ como usuario no puedes intervenir directamente en el ETF. Las instituciones que los dirigen determinan los porcentajes que destinan a cada acci√≥n y qu√© empresas colocan en ellos, as√≠ que si buscas a una empresa en espec√≠fico y darle un porcentaje exacto de tu dinero, √©sta no es la forma ideal para hacerlo.

Sim√≥n dice…

Por √ļltimo, ¬Ņhay alguna o algunas industrias en donde deber√≠as voltear a ver? Mi respuesta es: s√≠. La industria del turismo (aerol√≠neas, hoteles, cruceros etc.) tuvo un a√Īo muy malo debido a la pandemia, con muchas de ellas tocando fondo y en crisis; este a√Īo, con el avance que hay en la vacunaci√≥n y reactivaci√≥n de actividades, tendr√°n una recuperaci√≥n lenta pero sostenida, y es un buen momento para apostar a ellas.

Otras industrias como la maquila y los servicios financieros, han mostrado solidez y apuntan a mantenerse estables, por lo que también son opciones interesantes en donde puedes colocar tu dinero. Reitero: no tomes mis palabras como un instructivo que debes seguir al pie de la letra, sino como una guía general que debes mezclar con tu propia experiencia, planes y expectativas para armar el mejor portafolio posible de acuerdo con tus necesidades y tu visión del futuro.

Si ya estás invirtiendo en ellos, me gustaría saber qué otros factores consideras que deben tomarse en cuenta para utilizar ETFs, y sobre todo, cómo te está yendo al utilizarlos.

Las opiniones publicadas en esta columna son responsabilidad del autor y no representan ninguna posición por parte de Business Insider México.

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