Simon Dalgleish

Simon Dalgleish

Sim贸n Dice

Quiz谩 le铆ste durante las 煤ltimas semanas algunos art铆culos sobre las primeras empresas fintech que han recibido la preautorizaci贸n de la Comisi贸n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), as铆 como diferentes opiniones al respecto. 驴Por qu茅 deber铆a importarte este tema y por qu茅 hablo de 茅l ahora? En primer lugar, porque en colaboraciones anteriores ya te he recomendado la inversi贸n en plataformas de crowdfunding como una opci贸n para integrar en tu portafolio; y en segundo, porque esto puede tener un efecto positivo sobre tus finanzas.

Me explico: la promesa de las empresas fintech es fomentar la inclusi贸n financiera a trav茅s de la tecnolog铆a; as铆 como ofrecer un servicio accesible y a la medida de un p煤blico desatendido por las instituciones financieras tradicionales. Sin embargo, a muchas personas les surg铆a una duda, 驴qui茅n regula a estas empresas? 驴Qu茅 garant铆a tengo de que mi dinero estar谩 seguro? Con la implementaci贸n de la Ley Fintech en 2018, las empresas de crowdfunding y de pagos electr贸nicos ahora estar谩n supervisadas por la CNBV. 驴Qu茅 implica esto? Vayamos por pasos.

Primero, 驴donde estamos en temas de regulaci贸n a las fintech?

El proceso que estamos viviendo ahora es la preautorizaci贸n de las fintech de dos tipos: crowdfunding y medios electr贸nicos de pago o wallets. La CNBV recibi贸 desde 2019 las solicitudes de autorizaci贸n; desde ese momento hasta ahora, cada empresa ha tenido que revisar y ajustar procesos. Estos implican elementos de seguridad, tecnolog铆a, operaci贸n y evaluaci贸n de riesgo; mismos que permiten a la autoridad validar y revisar la operaci贸n de cada compa帽铆a de acuerdo a los requerimientos que est谩n buscando.

Muchas empresas contratamos a consultores externos y expertos legales para apoyarnos en la documentaci贸n de nuestros procesos y validaci贸n de los mismos. Todos lo han vivido diferente: desde quienes tuvieron que hacer ajustes desde su base, hasta quienes s贸lo tuvieron que documentar algunos procesos; pero tambi茅n quienes decidieron abandonar o no ten铆an los recursos para continuar con la autorizaci贸n.

Estamos todav铆a en una fase de autorizaci贸n condicional, es decir, que en papel cumplimos con los requisitos; sin embargo, ahora tenemos que implementar ciertos cambios que pueden o tienen que esperar esta etapa del proceso. Esto es positivo e indica que se opera bajo las reglas; pero el proceso contin煤a: la autorizaci贸n definitiva ser谩 resultado de las evaluaciones y auditor铆as que vengan en los meses posteriores a esta primera etapa. Tambi茅n beneficia a la industria, ya que se est谩 dando el tiempo para adecuar y adaptar, o si fuera necesario, mejorar la operaci贸n. Y despu茅s de obtener el certificado, el organismo supervisor seguir谩 auditando a las empresas.

驴C贸mo afecta a los usuarios la regulaci贸n a las fintech?

Lo primero y m谩s importante es saber que quienes utilicen estas plataformas tendr谩n la confianza de que ser谩n supervisadas por la CNBV. Una de las razones por las que este proceso ha tomado tiempo es porque la principal funci贸n de la autoridad es proteger a los usuarios, m谩s que validar a los participantes. Detr谩s de esto hay una homologaci贸n de procedimientos y reglas; ello con el fin de proteger las finanzas de las personas y evitar que sean utilizados para operaciones il铆citas, como el lavado de dinero.

En general, ahora las plataformas estar谩n operando con mejores pr谩cticas encaminadas a prevenir el fraude o errores graves; adem谩s de ver por la protecci贸n de la informaci贸n y datos de los usuarios. Esto ha sido positivo. Aunque nos cost贸 dinero, tiempo y esfuerzo, las empresas que contin煤an en el camino aseguran un trabajo exhaustivo de documentaci贸n y revisi贸n de procesos; as铆 como de pruebas de estr茅s financiero y seguridad inform谩tica, entre otras. Esto comprueba la solidez de las plataformas, su operaci贸n y procedimientos; ello que servir谩n como un primer filtro de seguridad y confianza para los interesados en invertir o hacer uso de ellas.

驴Mi inversi贸n est谩 libre de riesgos ahora? No, nada de eso

Todo esto no quiere decir que si decides invertir en una plataforma de crowdfunding ahora tu inversi贸n est谩 libre de riesgos. El riesgo es una caracter铆stica permanente de cada instrumento de inversi贸n, sin importar el tipo de instituci贸n que lo ofrece, y quien te diga lo contrario, o bien no conoce el tema, o trata de enga帽arte.  El riesgo inherente de inversi贸n seguir谩 presente, con la diferencia de que ahora la CNBV ha revisado que dichas empresas operan con una infraestructura adecuada, y que sus modelos son razonables y funcionales.

Lo que la regulaci贸n y supervisi贸n de la CNBV hace es poner un piso m铆nimo para profesionalizar el ecosistema, al evaluar que una empresa cuenta con elementos de respaldo: en capital y liquidez, procesos bien definidos, adem谩s de mecanismos de control de riesgos, rendici贸n de cuentas y capacidades m铆nimas tecnol贸gicas. Esto es fundamental en temas financieros, pues si le vas a dar el fruto de tu trabajo a alguien para obtener un rendimiento, quienes estamos en esta industria debemos ofrecerte la certeza de que nuestra operaci贸n est谩 siendo validada y supervisada por un organismo y reglas claras para un funcionamiento saludable.

Entonces, adem谩s del respaldo de la autoridad, 驴c贸mo te beneficia la regulaci贸n fintech?

Una mejora para el ecosistema inversionista mexicano

Con la Ley Fintech M茅xico se ha convertido en el primer pa铆s de la regi贸n en contar con una legislaci贸n clara sobre la operaci贸n de este tipo de empresas (crowdfunding y wallets). Otro tipo de fintech, bajo modelos como SOFIPOS y SOFOMES, no entran en esta regulaci贸n por temas legales que por ahora no es necesario detallar. Con esta medalla de ser uno de los primeros pa铆ses en contar con un marco regulatorio claro para su operaci贸n, M茅xico se vuelve m谩s atractivo para los inversionistas.

Tambi茅n del lado del inversionista o consumidor, muchas personas que ya hace tiempo estaban interesadas en invertir en ellas se lo pensaban dos veces, y muchos de ellos dijeron en su momento 鈥減refiero esperar a que todo est茅 claro y regulado para invertir鈥, limitando la cantidad de usuarios de estas plataformas. Desde el punto de vista de quien ha vivido todo este proceso en carne propia, conf铆o plenamente que esto traer谩 m谩s usuarios a cada plataforma y un mejor estado del ecosistema, adem谩s de la posibilidad de innovar y mejorar nuestra oferta en beneficio de todos.

Con la certeza jur铆dica para la operaci贸n fintech, podemos esperar que haya m谩s inter茅s por parte de fondos de inversi贸n para apoyar a las plataformas locales que obtengan su autorizaci贸n, y esto a su vez puede atraer a que m谩s personas se sumen a este ecosistema, lo cual, como mencion茅 al inicio, es uno de los pilares para las fintech: aumentar la inclusi贸n.

Por supuesto que no ser谩 un cambio dr谩stico ni suceder谩 de la noche a la ma帽ana tras publicarse en el Diario Oficial de la Federaci贸n, pero s铆 trae m谩s dinamismo y certeza a estas plataformas. Personalmente considero que tener un marco claro y transparente es ben茅fico para todos los participantes e inversionistas, y como mencion茅 antes, ayudar谩 a que m谩s personas se animen a invertir.

Para todos ellos, aqu铆 seguir茅 en este espacio para dar consejos sobre c贸mo manejar su dinero de forma responsable, ya sea que reci茅n comiencen a sumarse al mundo fintech, o que decidan renovar su participaci贸n en 茅l.

Las opiniones publicadas en esta columna son responsabilidad del autor y no representan ninguna posici贸n por parte de Business Insider M茅xico.

Descubre m谩s historias en Business Insider M茅xico

S铆guenos en FacebookLinkedIn, Instagram y Twitter

Consulta a m谩s columnistas en nuestra secci贸n de Opini贸n