- La versión global del "indicador Buffett" ha alcanzado un récord de 142%.
- El indicador homónimo de Warren Buffett divide la capitalización de mercado total de las acciones mundiales por el PIB mundial.
- Buffett dijo que el indicador que se disparó antes del colapso de las puntocom fue una "señal de advertencia muy fuerte".
El indicador de mercado favorito de Warren Buffett ha subido a un máximo histórico del 142%. Esto apunta a que las acciones estadounidenses e internacionales están muy sobrevaloradas y podrían desplomarse en los próximos meses, reventando la burbuja.
La versión global del «indicador Buffett» toma la capitalización de mercado combinada de las acciones que cotizan en bolsa del mundo y divide este valor entre el Producto Interno Bruto (PIB) global, es decir el tamaño de la economía. Una lectura arriba de 100% indica que el mercado de valores mundial está sobrevalorado en relación con la economía mundial.
«¡BOOM! Las acciones mundiales han ganado otros 1.6 billones de dólares en capitalización de mercado esta semana», tuiteó el domingo el analista de mercado de Welt, Holger Zschaepitz. «Las acciones ahora valen 120.3 billones de dólares, el nivel más alto de la historia».
«La capitalización bursátil mundial ahora equivale al 142% del PIB mundial, un máximo histórico también», agregó.
Buffett pregonó su calibre homónimo en un artículo de la revista Fortune en 2001. El jefe multimillonario de Berkshire Hathaway lo describió como «probablemente la mejor medida individual de dónde se encuentran las valoraciones en un momento dado».
Además, Buffett dijo que debería haber sido una «señal de advertencia muy fuerte» cuando el criterio se disparó durante las acciones burbuja de las puntocom. Añadió que comprar acciones a una lectura de 70% u 80% probablemente sería lucrativo. Pero los inversores estarían «jugando con fuego» cuando la proporción se acerque al 200%.
El mercado de valores de Estados Unidos está firmemente en territorio de sobrecalentamiento con una lectura actual del indicador Buffett de 208%. Esa cifra está muy por encima de su lectura del 187% en el segundo trimestre de 2020, cuando la pandemia estaba en pleno apogeo y el PIB era aproximadamente un 15% más bajo.
Sin embargo, el indicador de Buffett no es perfecto. Por ejemplo, compara el valor actual del mercado de valores con el PIB anterior. Los gobiernos de todo el mundo también han luchado contra la pandemia aumentando los estímulos y cerrando gran parte de sus economías durante los últimos 18 meses, inflando artificialmente las lecturas.
Aquí está la versión global del indicador Buffett:
