- La inversión en activos alternativos, como el Venture Capital, se ha convertido en una estrategia atractiva para diversificar el patrimonio.
- Varios estudios recomiendan invertir entre el 10-20% del patrimonio financiero de una persona en este tipo de instrumentos.
- Los VCs más pequeños suelen tener un tamaño de entre 5 millones y 15 millones de dólares.
- ¿Ya conoces nuestra cuenta de Instagram? Síguenos.
La inversión en activos alternativos, como el Venture Capital, se ha convertido en una estrategia atractiva para diversificar el patrimonio. Sin embargo, acceder a estas oportunidades de inversión representa un desafío debido a las limitaciones y regulaciones existentes.
Los activos alternativos son inversiones que difieren de las tradicionales, como acciones y bonos. Se caracterizan por su potencial de generar rendimientos más altos, pero también conllevan un mayor riesgo. Varios estudios recomiendan invertir entre el 10-20% del patrimonio financiero de una persona en este tipo de instrumentos. Entre estos, el Venture Capital se destaca como una forma de inversión enfocada en startups y empresas emergentes con alto potencial de crecimiento.
Una de las principales dificultades para invertir en Venture Capital es que los fondos no realizan solicitudes públicas. Para acceder a estos, es necesario establecer contactos con los Fund Managers, los gestores que toman decisiones de inversión. Esto implica construir una red de conexiones y relaciones en el ecosistema de Venture Capital.
Los fondos de Venture Capital (VCs) suelen tener un número limitado de inversionistas, generalmente no más de 99. Además, los VCs más pequeños suelen tener un tamaño de entre 5 millones y 15 millones de dólares. Esto significa que cada inversionista debe contribuir con una fracción del tamaño total del fondo, lo que resulta en un ticket mínimo que oscila entre 50,000 y 150,000 dólares. Esto se traduce en al menos 900,000 pesos mexicanos. Estos requisitos financieros limitan el acceso a una gran parte de la población mexicana, ya que se requiere un patrimonio de al menos 5 millones de pesos (siguiendo la regla de invertir entre el 10-20% en activos alternativos).
A pesar de las limitaciones mencionadas, existen alternativas que permiten a los inversionistas acceder al Venture Capital de manera más accesible. Una opción es utilizar plataformas de Estados Unidos, como AngelList (https://www.angellist.com/), que a través de Special Purpose Vehicles (SPVs) ofrecen la posibilidad de invertir en fondos de Venture Capital desde 1,000 dólares equivalente a aproximadamente 18,000 pesos.
Otra alternativa es invertir directamente en startups a través de plataformas como Arkangeles (https://www.arkangeles.com/) y Republic (https://republic.com/). Estas plataformas permiten a los inversionistas participar en proyectos de startups tanto en Estados Unidos como en América Latina, con montos mínimos similares de 1,000 dólares o $18,000 pesos mexicanos.
Una limitación de las alternativas mencionadas es que los mejores fondos y las startups más prometedoras no siempre están disponibles en estas plataformas. El acceso a estas oportunidades con mayor probabilidad de éxito puede resultar complicado debido a la restricción de tener un máximo de 99 inversionistas en los fondos de Venture Capital. Esta limitación es impuesta por la Comisión de Valores (SEC) en Estados Unidos, ya que la mayoría de los fondos de Venture Capital se constituyen bajo las leyes estadounidenses.
Invertir en Venture Capital puede ser un desafío debido a las limitaciones y requisitos financieros asociados. Sin embargo, las alternativas mencionadas, como el uso de plataformas, brindan oportunidades más accesibles para los inversionistas interesados. Aunque persisten desafíos para acceder a los mejores fondos y startups, el crecimiento del ecosistema de Venture Capital en América Latina puede generar nuevas oportunidades en el futuro.
Fran García Osuna es asociado en Bridge Latam, fondo de Venture Capital que invierte en toda América Latina.
AHORA LEE: Esta es la distracción que acaba con tu productividad en el trabajo, según Microsoft
TAMBIÉN LEE: Compromiso de continuidad: por qué sigues en tu trabajo remoto aunque lo odias
