- JP Morgan, Bank of America y Citi advierten algunos de los puntos negativos de las medidas que lanzó la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en auxilio de los deudores afectados por la crisis sanitaria.
- Los analistas señalan afectaciones como menores ingresos por el pago de intereses; que no se atiende el problema de fondo que es el endeudamiento del cliente y una presión mediática para adoptar medidas.
- JP Morgan y Citi coincidieron en que estas nuevas medidas poco hacen para aumentar el flujo del crédito.
Los cambios regulatorios que anunció la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para ayudar a deudores de la banca “presiona” a los bancos a ofrecer reestructuras de créditos, un factor que podría disminuir su ingreso por el pago de intereses de sus clientes y afectar la confianza que se les tiene en el mercado, de acuerdo con analistas de JP Morgan.
Los bancos pueden verse presionados para ofrecer renegociaciones de créditos masivas; los clientes y los medios están empujando para que así suceda, advirtió su reporte.
El gobierno espera que la banca reduzca en 25% los pagos que realizan sus clientes afectados, al extender 50% los plazos de sus créditos.
“Creemos que podría tener un impacto en la forma en que los bancos acumulan su ingreso neto por pago de intereses”, añadió el análisis.
Estas son solo algunas de las opiniones negativas emitidas por analistas sobre los cambios regulatorios en apoyo a deudores, afectados por la crisis de Covid-19.
En una nota separada, Bank of America advirtió que aunque las medidas son positivas para clientes y pequeñas y medianas empresas (pymes), los bancos que no participaron en el primer plan de reestructura de créditos para clientes; ahora están considerados, lo que podría significar que tengan que contemplar una reestructuración importante para adoptar los cambios.
Una de las medidas de la CNBV es disminuir los requisitos de capital que necesitan los bancos para respaldar los créditos que otorgan. Esto le da más espacio a la banca para otorgar facilidades de pago a sus clientes, afectados por la crisis económica, según la comisión.
Pero esta medida podría tener un impacto en la confianza del mercado financiero en sus resultados, debido a la incertidumbre que generan estos cambios.
Aunque se reconoce la necesidad de que los deudores mexicanos reestructuren sus deudas, existen alternativas como instruir apoyos a través del banco estatal Nacional Financiera (Nafin) para incentivar el pago de créditos, indicó el informe de JP Morgan.
Y pese a que la CNBV quiere que los bancos disminuyan los pagos de sus clientes, ya sea a través de un aumento en los plazos, menores intereses o descuentos, JP Morgan indicó que la banca optará por otorgar mayores plazos.
CNBV no resuelve el problema de fondo de los deudores
Analistas de Citi también observaron algunos puntos negativos en las medidas anunciadas por las autoridades bancarias mexicanas.
Uno de ellos es que este programa de apoyos a deudores solo se enfoca en los síntomas —poca emisión de créditos y en el posible deterioro de los activos bancarios— en lugar de ir a la raíz. En su opinión, es atender la capacidad de endeudamiento de los clientes.
Además, la CNBV podría incentivar el retraso, sin atender el problema de su cartera vencida. Esto propiciaría que las cuentas de los bancos se queden distorsionados por un mayor tiempo, advirtió Citi.
Citi coincidió con JP Morgan en que estas nuevas medidas poco hacen para aumentar el otorgamiento de crédito, sin un apoyo adicional por parte del gobierno.
Los reportes de JP Morgan, Bank of America y Citi son notas realizadas por analistas para clientes; no reflejan necesariamente su punto de vista, postura u opinión institucional.
AHORA LEE: Así fue la aceleración de la economía de México en julio —pero eso no significa el fin del ‘invierno’ económico
